Day 13 Basic evaluation over Australia Retail Food Group 2014 Annual Report(cont.)

Basic evaluation over Australia Retail Food Group 2014 Annual Report(cont.)

Continue with day 11.

We have evaluated the liquidity and solvency for RFG, so now it is the time to predict the profitability.The most common tool is the profit margin ratio.

There are 22% of revenue retained as profit, which is healthy.

We can support the assessment of profitability by another two figures:

The ability to earn profit form both its assets and shareholder’s investment are great.

The last important ratio was given in the income statement, the earnings per share is 26.5 cents/share.The EPS increased slightly from last year’s 26cents/share, it indicates the business’ profitability is on a favorable trend.

However, we can only tell that RFG was on a profitable position in 2014. What interests us the most is the share performance. The most widely used ration is the Price/earnings ratio.

This indicates that the average return/year on the reporting time is around 6%(1/16.68). It shows that investors are willing to purchase RFG’s share at 16.68 times of the EPS.

We should use dividend yield to support our analysis:

5% of the market price is going to be returned as dividends.

The share performance is ordinary, but in consideration of the RFG’s stability and profitability, it is a safe investment which can be used as risk separation factor.