Day 187

Thinking as an investor 

As a financial participant, it should be our nature to retain excessively cautious about our resource allocation. According to the time value of money, the future value of the fund we used inappropriately is going to worth more than its face value. Therefore, we must be careful to invest our money wisely. In most of the scenarios, our resources are limited, hence it is our duty to pursue the maximum return over this scarce foundation. So if we failed to efficiently utilize our fund to create benefit, then it would not be possible for us to achieve that goal. 

In my opinion, one of the key factors that would assist us on this objective is to take control of our action. We have to manage our decisions, including the behavior and emotion. During this process, we need to maintain the fundamental characteristic, which is to stay cool. As a consequence, we could base our decisions on the precise evaluation, instead of personal desire or preference. This is not easy as it sounds, since many of the behaviors follow our emotional prejudice. Although it is an inevitable human nature, we must overcome this in order to think as qualified investors. Similar to other tasks, planning in advance will do take its part to help us. In fact, I consider this stage rather as a logical analysis of cost/benefit relationship. For instance, if we are making decisions to purchase a vehicle, and we have already chosen the model. Then we could construct our strategy to minimize the cost. In this case, we may briefly predict the sales method that we will encounter, develop our plan to bargain, and find the point we can put pressure on the seller to benefit our negotiation. Of course not all situations will appear as our anticipation, but with such preparation, at least we are able to keep calm and react effectively toward it. 

In conclusion, the reason we are being ‘stingy’ is to ensure all our resources are going to produce the best value for us. It is a crucial feature for investors, thus we should be caution with it.